El Modelo 720 es una de las formas de las que los jubilados estadounidenses oyen hablar tarde, normalmente después de haberse mudado. Eso es un error. El formulario no es una declaración del impuesto sobre la renta y, por sí solo, no crea una carga fiscal española. Se trata de una declaración informativa que indica a la Agencia Tributaria española qué activos extranjeros posee un residente fiscal español fuera de España. Para un jubilado estadounidense, "extranjero" significa los activos que naturalmente dejó en los Estados Unidos: cuentas corrientes, cuentas de ahorro, carteras de corretaje, 401(k), cuentas IRA, cuentas IRA Roth, anualidades, valor en efectivo de un seguro de vida, una casa de vacaciones, una propiedad de alquiler o una participación en una cuenta familiar.
Esta página se encuentra junto a nuestras guías sobre Cómo se gravan las rentas de jubilación estadounidenses en España, Obligaciones de presentación de impuestos en EE. UU. para jubilados estadounidenses y Banca estadounidense, FATCA y FBAR. La diferencia es simple: esas páginas preguntan cómo se gravan o declaran los ingresos en los Estados Unidos. Modelo 720 pregunta qué activos quiere saber España una vez que eres residente fiscal español. Se trata sólo de orientación general, no de asesoramiento fiscal, y los envoltorios de jubilación estadounidenses requieren la clasificación española por parte de un asesor cualificado.
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¿Quién tiene que pensar en el Modelo 720? Las tres principales categorías de activos Las reglas de los 50.000 y 20.000 euros Cómo suelen entrar en el análisis los activos estadounidenses El calendario de presentación Modelo 720 vs FBAR y Formulario 8938 Sanciones tras el desafío de la UE Lista de verificación práctica antes de mudarse Preguntas frecuentes¿Quién tiene que pensar en el Modelo 720?
El punto de partida es la residencia fiscal española, no la nacionalidad ni el nombre de su visado. Un ciudadano estadounidense con visa no lucrativa Pueden convertirse en residentes fiscales españoles si pasan más de 183 días en España durante un año natural o si España se convierte en su principal centro de intereses económicos. Una vez que eso sucede, España grava los ingresos mundiales y también solicita información sobre ciertos activos extranjeros. Una persona que acaba de recibir un visado pero aún no se ha convertido en residente fiscal español se encuentra en una situación diferente.
Para los jubilados esto crea un problema de tiempo. Puede que llegues a España en primavera, te instales en una vivienda de alquiler, solicites tu TIE y vivas tranquilo. Meses después llega la primera temporada de reportajes. Si cruzó a la residencia fiscal española durante ese año calendario, el próximo período del 1 de enero al 31 de marzo puede ser importante. Por lo tanto, la pregunta de planificación correcta no es "¿soy estadounidense?" sino "¿en qué año natural me convertí en residente fiscal español y qué activos en el exterior poseía a 31 de diciembre de ese año?"
Las tres principales categorías de activos
El Modelo 720 está organizado en torno a categorías, y esto es importante porque los umbrales se aplican por categoría. En la práctica, las tres categorías más relevantes para los jubilados estadounidenses son: cuentas bancarias extranjeras; valores extranjeros, derechos, seguros y activos de tipo anualidad; y bienes inmuebles extranjeros o derechos sobre bienes inmuebles. España analiza los activos fuera de España, por lo que las cuentas ordinarias y las propiedades estadounidenses son activos extranjeros desde la perspectiva española.
| Categoría | Ejemplos de jubilados estadounidenses | Trampa común |
|---|---|---|
| cuentas bancarias | Cuentas corrientes, de ahorro, CD y cuentas conjuntas de EE. UU. en las que usted es titular o está autorizado | Pensar que una cuenta inactiva o antigua es irrelevante |
| Valores, derechos, seguros. | Carteras de corretaje, acciones, ETF, bonos, anualidades, valor en efectivo de seguros de vida, algunos envoltorios de jubilación | Suponiendo que las cuentas de jubilación de EE. UU. sean invisibles porque gozan de ventajas fiscales en EE. UU. |
| Bienes raíces | Casa estadounidense retenida después de mudarse, propiedad de alquiler, interés de propiedad heredada | Olvidar un interés parcial o conjunto |
Las etiquetas de categoría son etiquetas fiscales españolas, no etiquetas de marketing estadounidenses. Una "cuenta de corretaje", una "IRA tradicional", una "IRA Roth", una "401(k)" y una "anualidad" pueden requerir cada una un ejercicio de clasificación por separado. El trabajo importante es mapear cada activo a la categoría española antes de presentarlo, utilizando documentos que muestren titular, valor, fecha y moneda.
Las reglas de los 50.000 y 20.000 euros
El umbral práctico que escuchan la mayoría de los clientes es de 50.000 euros. No se trata de un umbral único de activos a nivel mundial. Se aplica por categoría. Si el valor en una categoría relevante supera los 50.000 euros, esa categoría puede pasar a ser declarable. Un jubilado con 35.000 euros en cuentas bancarias estadounidenses y 300.000 euros en una cuenta de corretaje estadounidense no se enfrenta a una prueba combinada de 335.000 euros; la categoría de banco y la categoría de valores se prueban a su manera. Lo mismo ocurre con el sector inmobiliario estadounidense.
Después de haber presentado una solicitud para una categoría, el Modelo 720 no necesariamente se presenta todos los años para los mismos activos. En general, se vuelve a exigir una presentación posterior cuando el valor de una categoría previamente declarada aumenta en más de 20.000 euros, o cuando determinados activos declarados se venden, cancelan, cierran o de otro modo dejan de poseerse. Este segundo punto atrapa a quienes piensan que lo único que importa es el crecimiento. Cerrar una cuenta en los EE. UU., vender una casa en los EE. UU., transferir valores o cambiar de propietario puede ser un evento que informe incluso si no se siente más rico.
"El Modelo 720 no se trata de pagar impuestos sobre el activo. Se trata de que España sepa qué activos extranjeros posee un residente. Para los jubilados estadounidenses, la parte difícil rara vez es una cuenta bancaria. Es la combinación: corretaje, IRA, Roth, producto de pensiones, propiedad y presentación de informes en EE.UU., todos usando nombres diferentes para la misma riqueza".
— lola · Abogado de extranjería, Ilustre Colegio de Abogados de Málaga (nº 10907)
Cómo suelen entrar en el análisis los activos estadounidenses
Los jubilados estadounidenses suelen tener un archivo Modelo 720 más complejo que los jubilados europeos porque el sistema estadounidense utiliza muchos envoltorios de cuentas. Una cuenta corriente simple es fácil. Una cuenta de ahorro conjunta requiere atención a la propiedad y la autorización. Una cuenta de corretaje sujeta a impuestos puede incluir valores, efectivo y, a veces, posiciones en el mercado monetario. Una IRA tradicional, Roth IRA, 401(k), plan universitario 529 o HSA plantea una pregunta de clasificación: ¿qué ve exactamente el formulario español, una cuenta, valores, derechos, producto tipo seguro u otra cosa? La respuesta no se debe adivinar a partir de las etiquetas estadounidenses.
El sector inmobiliario es otro problema común. Si conserva su casa en los EE. UU. después de mudarse a España, puede ser relevante para el Modelo 720 incluso si no genera ingresos por alquiler e incluso si planea venderla más adelante. Si mantiene una propiedad de alquiler en los EE. UU., la cuestión de la presentación de informes es independiente de la cuestión del impuesto sobre la renta. La propiedad puede declararse como un activo y la ganancia por alquiler o venta puede aparecer por separado en su declaración del impuesto sobre la renta española. Se debe revisar una cabaña familiar, un interés fraccionario heredado o una propiedad mantenida con hermanos, porque los porcentajes de propiedad pequeños aún pueden crear trabajo para los informes en español.
Las criptomonedas son diferentes. La Agencia Tributaria española afirma que las monedas virtuales no se declaran en el Modelo 720; La moneda virtual en poder del extranjero tiene su propia declaración de información, el Modelo 721. Para los jubilados esto puede ser menos común que para los fundadores, pero muchos estadounidenses poseen criptomonedas a través de intercambios o billeteras. Si ese es su caso, no lo doble en el Modelo 720 sin verificar el Modelo 721 por separado.
El calendario de presentación
El plazo ordinario de presentación es del 1 de enero al 31 de marzo siguiente al año natural sobre el que se informa. La Agencia Tributaria española publicó el plazo de presentación del Modelo 720 para la declaración de 2025 del 1 de enero al 31 de marzo de 2026. Eso significa que un estadounidense que se convirtió en residente fiscal español durante 2025 y poseía activos declarables en EE. UU. al 31 de diciembre de 2025 normalmente estaría considerando la temporada de presentación de declaraciones del primer trimestre de 2026.
Este calendario no coincide claramente con el calendario fiscal de EE. UU. Los ciudadanos estadounidenses en el extranjero todavía tienen obligaciones de presentación de declaraciones en los Estados Unidos, a menudo con extensiones automáticas y fechas FBAR separadas. La declaración del impuesto sobre la renta personal en España generalmente se presenta a finales de la primavera y principios del verano. El modelo 720 llega antes. Por eso la lista de activos debería elaborarse antes de que cierre el año, no cuando la campaña de alquiler ya esté en marcha.
Modelo 720 vs FBAR y Formulario 8938
El Modelo 720 no reemplaza al FBAR ni al Formulario 8938. Pertenecen a diferentes países y plantean preguntas diferentes. FBAR es un informe del Tesoro de Estados Unidos para cuentas financieras extranjeras, es decir, cuentas fuera de Estados Unidos desde la perspectiva estadounidense. Modelo 720 es un informe español de activos fuera de España. Una cuenta corriente estadounidense es nacional para fines FBAR pero extranjera para el Modelo 720. Una cuenta bancaria española es extranjera para fines FBAR pero nacional para el Modelo 720. Ese problema de imagen especular es una de las razones por las que los estadounidenses en España necesitan que ambas partes estén coordinadas.
El formulario 8938 también está separado. Lo presentan con la declaración de impuestos de EE. UU. personas específicas con ciertos activos financieros en el extranjero. Sus umbrales y definiciones no son los mismos que los del Modelo 720. No asuma que si un preparador estadounidense dijo "no 8938 este año", España tampoco tiene formulario de presentación de informes. Del mismo modo, es posible que un asesor español que prepare el Modelo 720 no esté cubriendo FBAR. El flujo de trabajo más seguro es un inventario de activos compartido utilizado por ambos asesores y luego traducido a los formularios de cada país.
Sanciones tras el desafío de la UE
El Modelo 720 tiene fama de recibir duras sanciones porque el régimen original de España fue impugnado ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea. En enero de 2022, el tribunal dictaminó que partes importantes del antiguo sistema sancionador infringían la legislación de la UE y España modificó el régimen posteriormente. Esa historia importa porque muchos artículos en línea todavía repiten el antiguo lenguaje del miedo sin explicar el cambio.
La conclusión práctica es equilibrada: la forma no es el monstruo que describen algunos comentarios obsoletos, pero sigue siendo una obligación real de cumplimiento tributario. Las presentaciones tardías, inexactas o faltantes aún pueden generar sanciones según las normas fiscales generales de España, y la existencia de la sentencia de la UE no es motivo para ignorar el formulario. Trátelo como cualquier otro elemento de cumplimiento anual: identifique el deber con anticipación, documente los valores, archive cuando sea necesario y conserve evidencia.
Lista de verificación práctica antes de mudarse
Antes de convertirse en residente fiscal español, haga un inventario limpio de sus bienes fuera de España. Para cada artículo, registre la institución, número de cuenta o referencia de propiedad, titular, porcentaje de propiedad, país, moneda, valor de fin de año y si el activo fue abierto, cerrado, transferido, vendido o adquirido recientemente durante el año. Para cuentas y carteras, conserve los estados de cuenta de diciembre. Para bienes inmuebles, conserve los documentos de adquisición y una base de valoración justificable. Para las cuentas de jubilación, recopile extractos de planes y descripciones de productos para que su asesor español pueda clasificarlos en lugar de deducirlos de un apodo.
Luego alinee el inventario con el resto de su mudanza. Si está solicitando la visa no lucrativa, el mismo panorama financiero a menudo aparece en la evidencia de su visa, la planificación de la residencia fiscal en España, la presentación en los EE. UU., la revisión del FBAR/Formulario 8938 y el análisis del Modelo 720. Los hechos deben ser consistentes en todos ellos. Ayudamos a los clientes a mantener esa secuencia en orden: cronograma de inmigración primero, año de residencia fiscal, inventario de activos, calendario de informes y entrega de asesores.
Preguntas frecuentes
¿Los jubilados americanos en España tienen que presentar el Modelo 720?
Es posible que deban presentar una declaración si son residentes fiscales en España y sus activos en el extranjero superan los umbrales pertinentes. La obligación no se basa en la nacionalidad o el tipo de visa. Un ciudadano estadounidense con una visa no lucrativa que se convierte en residente fiscal español puede estar dentro del alcance si posee activos declarables fuera de España.
¿El Modelo 720 reemplaza al FBAR o al Formulario 8938?
No. Modelo 720 es una declaración de información española. FBAR y el Formulario 8938 son obligaciones de presentación de informes en EE. UU. Un ciudadano estadounidense residente en España puede necesitarlos todos, y los umbrales, categorías de activos, fechas de valoración y calendarios de presentación no son los mismos.
¿Cuál es el umbral principal del Modelo 720?
El punto de partida práctico es el umbral de 50.000 euros aplicado por categoría: cuentas bancarias extranjeras, valores/derechos/seguros extranjeros y bienes inmuebles extranjeros. Una vez declarada una categoría, la presentación posterior suele activarse de nuevo cuando el valor de la categoría aumenta en más de 20.000 euros o cuando se cancelan o enajenan determinados activos.
¿Cuándo se presenta el Modelo 720?
El plazo ordinario de presentación de la declaración correspondiente a un año natural es del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente. Por ejemplo, la Agencia Tributaria española publicó el plazo de presentación del Modelo 720 de 2025 del 1 de enero al 31 de marzo de 2026.
¿Se reportan las cuentas de jubilación de EE. UU. en el Modelo 720?
Pueden ser relevantes, pero la clasificación es técnica. Es posible que una cuenta 401(k), una IRA, una Roth IRA, una cuenta de corretaje o una anualidad de EE. UU. no se ajusten a las categorías españolas de la misma manera que se describen en los Estados Unidos. Un asesor fiscal español debe asignar cada cuenta a las categorías del Modelo 720 antes de presentar la solicitud.
Fuentes consultadas julio 2026: Procedimiento y ventana de presentación Agencia Tributaria Modelo 720; Agencia Tributaria Modelo 720 preguntas frecuentes; Agencia Tributaria Modelo 721 guía para monedas virtuales; Orden BOE HAP/72/2013 por la que se aprueba el Modelo 720; y Ley 5/2022 de modificación del régimen sancionador previo tras la sentencia del TJUE de 27 de enero de 2022. Sólo información general, no asesoramiento jurídico, fiscal o extranjería. Las categorías y valores de declaración deben ser confirmados por un asesor fiscal español cualificado antes de presentar la declaración.